Morosidad en los créditos: El acceso al financiamiento para las familias atraviesa un escenario complejo, marcado por una tendencia alcista en los niveles de impago que ya acumula 21 meses consecutivos. Según el último informe elaborado por Eco Go y la Universidad Austral, la irregularidad en los préstamos alcanzó el 18% en julio, reflejando un deterioro significativo en la capacidad de cumplimiento de los deudores.
morosidad en los créditos
Según publicó Ámbito, El nivel de irregularidad aumentó 10,3 puntos porcentuales en un año.
El impacto en los deudores y el stock de deuda
Al observar la cantidad de personas afectadas, el panorama es aún más crítico: el 26,6% de los titulares de crédito se encuentra en mora. Esta cifra representa un incremento de 8,3 puntos porcentuales en comparación con julio de 2025, evidenciando una tendencia que no logra encontrar un techo.
En cuanto al volumen total, el stock de deuda de las familias se situó en $99,4 billones a precios de julio de 2026. Si bien el crédito mantiene una expansión interanual del 4,7%, en la medición mensual se registró una contracción real del 0,7%.
Diferencias entre el sistema financiero y los proveedores no bancarios
El informe destaca una brecha marcada según el origen del préstamo. Mientras que el sistema financiero tradicional concentra el 85,4% del mercado con una mora del 15,8%, los proveedores no financieros de crédito (PNFC) —que incluyen fintechs y emisoras de tarjetas no bancarias— presentan una fragilidad mayor.
Aunque los PNFC representan solo el 14,6% del total, su nivel de morosidad asciende al 31,3%. Como contrapunto positivo, el estudio señala que la mora operativa, que excluye la cartera irrecuperable, se ubicó en el 11,8% y comienza a mostrar signos de estabilización.
Disparidades regionales en el endeudamiento
El comportamiento de la mora varía drásticamente según la provincia. La Rioja encabeza el ranking de morosidad por monto con un 25,3%, seguida por Santa Cruz (23,6%) y San Luis (23,5%). En el extremo opuesto, La Pampa, Ciudad Autónoma y Entre Ríos presentan los índices más bajos, con 9,6%, 12,4% y 14% respectivamente.
Al analizar el endeudamiento en relación con el Producto Bruto Geográfico, Tucumán, Catamarca y Formosa lideran la lista, siendo las jurisdicciones donde el crédito tiene un mayor peso sobre la actividad económica local. En términos de evolución mensual, La Pampa fue la única provincia que logró un crecimiento del crédito real, mientras que Chaco sufrió la caída más pronunciada, con un 2,1%.
El informe subraya la persistencia de un ciclo de endeudamiento que afecta la estabilidad financiera de los hogares, con indicadores que reflejan la dificultad creciente para sostener los compromisos asumidos en un contexto económico desafiante.
